Sarana Multi Infrastruktur Raup USD 300 Juta dari Obligasi Global
Main Agenda – PT Sarana Multi Infrastruktur (SMI) kembali menarik perhatian pasar keuangan internasional dengan meraih dana USD 300 juta melalui penerbitan obligasi global, yang menjadi bagian dari Main Agenda perusahaan dalam mengembangkan portofolio investasi. Ini merupakan langkah strategis yang menunjukkan komitmen SMI untuk memperluas akses ke dana asing dalam rangka mendukung pertumbuhan infrastruktur nasional.
Pemulihan ke Pasar Obligasi Internasional
Penerbitan obligasi senior unsecured berdenominasi USD ini menandai kembalinya SMI ke pasar global setelah sekian lama tidak aktif dalam transaksi serupa. Sebelumnya, perusahaan terakhir kali menerbitkan obligasi berdenominasi asing pada 2021, dan kini kembali menawarkan skema Euro Medium Term Note (EMTN) dengan total emisi mencapai USD 2 miliar. Pemeringkatan oleh Moody’s dan Fitch Ratings yang memberikan peringkat Baa2 dan BBB, menunjukkan kepercayaan pasar terhadap kredibilitas dan keandalan perusahaan.
SMI mengawali proses penerbitan pada 6 Mei 2026 dengan mengumumkan mandat transaksi, diikuti dengan penawaran efek dalam format Reg S (Cat 1). Selama penerbitan, harga awal ditetapkan di kisaran 5,45%, tetapi permintaan yang sangat tinggi menggeser penawaran ke level 5,10%, mengecilkan spread hingga 35 basis poin. Respons positif dari investor Asia dan Eropa memberikan dorongan kuat bagi keberhasilan Main Agenda ini.
Dana yang terkumpul sebesar lebih dari USD 2,2 miliar dari 119 akun investor menunjukkan tingkat partisipasi yang signifikan. Komposisi investor dominan berasal dari Asia, yang menyumbang 87%, sementara EMEA memberikan kontribusi 13%. Dari segi jenis pemodal, manajer dana dan manajer aset menjadi pemegang terbesar dengan 74% bagian, diikuti oleh bank sentral, perusahaan asuransi, dan dana pensiun. Perbankan hanya menyumbang 10% dari total dana, menegaskan keberhasilan Main Agenda dalam menarik minat dari sektor non-bank.
“Dengan Main Agenda ini, SMI menegaskan komitmen untuk berkontribusi pada pembangunan ekonomi Indonesia melalui pendanaan infrastruktur yang berkelanjutan,” kata perusahaan dalam keterangan Jumat (15/5/2026). Penerbitan obligasi yang menawarkan tenor lima tahun dan bunga tetap, dinilai sebagai bentuk investasi jangka panjang yang menguntungkan kedua belah pihak. Ini juga menjadi bukti bahwa kepercayaan investor terhadap potensi pertumbuhan ekonomi lokal semakin meningkat.
Pelaksanaan Main Agenda ini didukung oleh beberapa lembaga keuangan ternama, seperti DBS Bank Ltd. sebagai Sole Global Coordinator, serta BNI Securities, Deutsche Bank, Mizuho, MUFG, dan Standard Chartered Bank sebagai Joint Bookrunners dan Lead Managers. Kerja sama dengan lembaga keuangan tersebut memastikan transaksi berjalan lancar dan mendapatkan dukungan pasar yang solid. Selain itu, pemeringkatan dari PEFINDO juga menjadi dasar untuk meningkatkan daya tarik obligasi dalam dua tahun terakhir.
Transaksi obligasi ini membawa dampak besar bagi keberlanjutan bisnis SMI, terutama dalam menambah dana investasi untuk proyek infrastruktur strategis. Dengan USD 300 juta yang terkumpul, perusahaan dapat mempercepat realisasi proyek-proyek besar yang terus berkembang di sektor transportasi, energi, dan pendidikan. Main Agenda ini juga menegaskan posisi SMI sebagai pemain utama dalam membangun ekonomi Indonesia melalui pendanaan global.